Sur la trace de l'égyptologue Lily Mackenzie, Billy Stuart et ses compagnons sont projetés à l'époque des pyramides. Mais bientôt, le vizir Mastaba et son armée d'hommes-chacals détournent la troupe de sa quête. Si Billy Stuart veut épargner à ses amis une fin tragique, il devra remplir la mission que lui confie l'horrible personnage, soit celle de récupérer le deuxième sceptre de Khéoups. Cet objet sacré permet la domination totale de la vallée des Géants...